从字面上理解，DEFI就是Decentralized Finance，翻译过来就是去中心化金融。

也离不开去中心化三个字，那么DEFI的中心是什么？这个中心去掉DEFI，就是我们传统金融里面的一些中心化机构，小到政府的央行，大到借贷平台这种，中间还有各种证券公司，机构等等，去掉。

去掉这些中心之后给我们带来的意义和价值是什么？它可以让我们自主管理自己的资产，让我们每个人都成为自己资产的主人，让我们实现自动盈利，足不出户。

哎，很多人都在说，我的钱不是我的吗？你的钱真的不是你的。在中心化金融中，你认为你在银行的钱是你的吗？说冻结就冻结，说封存就封存。现在银行倒闭的越来越多，那你的钱没了就没了。

你的房子可以是你的吗？顶多你的房子是资产，最多70年的产权。而如果你的房子正在还贷的过程中，那就意味着你没有它，你就没有它。

现在我们有太多的止赎房屋和这种止赎房屋。最后我们还了好几年的房贷，最后你发现房子是银行的，我还欠银行一大笔钱。

所以你盘点自己的现金、房子、股票、车子，哪一个是真正在自己手里的，基本没有。很多人都这么说。我现在就拿现金，也就是纸币。我把100元放在手里。不是我的吗？他不是。当钱是你的时候，它只有在你花掉的时候才是你的。如果你把100块钱放在这里再花，第二天随时都可能贬值，它就不值100块钱了，这个过程你没办法控制。去中心化金融的好处是我可以自己管理自己的资产。

比如：比特币、以太坊等加密资产，他在我的钱包里，就在我的钱包里，他不只是一个数字，他是链上的资产。而在DEFI中，我可以用我的资产通过质押、挖矿等方式赚取一些收入。

在传统经济中，我用我的钱来理财，我的钱必须给平台。我真的不确定平台是否会给我。如果平台宕机，你的钱就没了。但在去中心化金融中，所有这些金融行为都是在链上进行的。就算我质押我的比特币赚取一些收益或者我的，那我随时可以提现，而且它必须是我的，没有人可以阻碍和中断这个过程。

为了什么？因为没有去中心化，因为在以前的中心化金融里面有一些去中心化，你在里面做你的资产托管。你给他钱，他就有了资金池。如果你给他钱让他管理他的钱，他可能会用你的钱。相当于我们存入银行的钱。我们在银行存了100元。银行会把这100块钱留在那里吗？不行，银行会拿你的100块钱借给更多的人。所以银行有一个机制叫做准备金。比如你现在往里面存100块，他就往这边存70块，剩下的30块用来贷款什么的。那么保证他有70%的概率能够还清，而如果经济形势大，有些人30%的概率是拿不到钱的。比如极端的情况，大家都跑，我们都得撤钱。银行现在无法为您提取。如果每个人都取钱，银行将无法给您钱。所以这就是去中心化金融的价值和意义。

在去中心化金融中，其本质还是金融。但是，在利益分配和这种运作模式上，他去掉了这些中心化。那么去中心化金融的需求是什么？资金的迫切需求是什么？金融的直接需求是交易。那么同样去中心化金融的刚性需求也是一种交易，只不过这种交易叫做币币交易。

那么币币交易的地方就叫DEX，EX是Exchange transaction的意思，那么什么是D，Decentralized。去中心化交易所去中心化交易所。

去中心化交易所相当于我们真正的金融。有房地产交易的房地产交易所；车辆交易的车辆产权交易所；证券交易所进行股票交易等，所有资产都有交易所。作为加密资产，最频繁、最刚硬的需求就是交易，而交易必然需要场地。所有加密货币交易均在去中心化交易所进行。

所以很多人说：“我有很多加密资产都是中心化的，不涉及去中心化交易所。”

只要你的加密资产在中心化交易所，那么他就不属于你。如果你想让你在中心化交易所的资产归你所有，你必须将它们提现到你的钱包中。提现到钱包的操作必须在链上进行。

因此，对于真正中心化交易所的所有交易，最终结算都必须在链上的去中心化交易平台上进行。中心化交易所只是中间的一个中间代理，方便很多不懂去中心化金融的人操作。如果你真正了解去中心化交易所和DEFI，你就不会有去中心化交易所。

那么去中心化交易所的价值和意义是什么？他满足了DEFI中——个币种交易的刚性需求。因为既然是金融，就必须有交易，就必须有交易的场所。他正好满足了这个需求。

那么DEX的本质是什么？ DEX的本质是三

个字“流动性”，也是DEFI的最核心的 “流 ！动！性！”而不是很多人所谓的DEFI就是打散。什么是流动性？金融市场上以合理的价格及时交易，我们称之为叫流动性。

那比如股票交易，我买茅台的一支股票，难道刚好是有人卖这一支股票吗？基本上是不可能的。那么为了实现这种呢，就有很多机构去挂一些单，让我在买的时候随时能够买到。

那么这些机构我们就称之为叫做市商，他通过这种挂单的行为，其实就是提供了流动性，他们也是流动性提供者。那为什么他们愿意去提供这个流动性呢？而去中心化金融里面又是有谁在提供这些流动性呢？之所以叫去中心化金融，是因为没有这些中心化的，那又是谁来提供流动性呢？人人都可以提供！

在中心化金融里面，只有中心化的、拿到了金融执照的、有一定资质和专业的，才能够去做这件事情。那么为什么做这一件事情呢？

因为提供流动性他的价值和意义：他能够赚得手续费的分红，他能赚得手续费的分红。我们知道每一笔交易都是有手续费的，这是金融行业的利润之所在。金融行业除了炒作和这种价值升值，本质仍然是手续费，这些做市商提供流动性，首先会分得手续。

其次去中心化金融里面的做市，流动性提供者，是通过一种叫做AMM自动做市的机制。那么具体的原理呢，是一个进阶的内容，大家可以在我们的高阶课程里面去听，今天就不展开去讲。但是从效果上来讲，去中心化交易所的自动做市商，可以帮我们实现自动的高抛低吸。当比特币的价格下跌的时候，代表市场上的卖的人多。这个时候，他自动的会帮流动性提供者，去低吸一些比特币的筹码；那么当整个行情上涨的时候呢，就代表买的人多，那这个时候他会自动的帮我们去抛一部分。但是仍然是相对的高与低，永远没有绝对的高与低。

第3个好处是什么。添加流动性。你可以免费获得各种数字资产、潜力资产的空投。为什么会空投给你呢？因为作为流动性提供者，你的链上提供流动性这一个行为，例如我现在提供了比特币和以太坊的流动性，在链上是对所有人公开的。那别人会看什么样的人在链上是高级价值人群呢？一定是有比特币以太坊的人。所以优先一个新项目出现的时候，都会空投给这些流动性提供者，他们是精准用户。

由于有这3个好处，你就会发现你手上的添加了流动性的比特币和以太坊，它能够抗跌。如果就是一个比特币放在那里跌了10%，就是硬跌10%你毫无办法。如果你添加了流动性，你会发现低的时候他可以帮你吸更多的筹码，自动帮你摊匀成本。同时还帮你赚手续费，同时还在帮你挖各种数字空投资产，所以你无形当中就实现了抗跌保值，也把币给守住了。这是提供流动性的好处。

那么流动性的特征有哪些呢？刚才也讲了自动做市，因为没有中心化机构去做这个市，所以就需要一个自动做市。自动做市，你就可以把它想象成为一个链上的机器人，你的比特币以太坊是授权给他。

但是第1，记住,不会丢，因为他是在链上，而且你可以随时的取出来，没有任何的门槛，这是第2个特征。第3个特征是什么？添加流动性或者是提供流动性，就相当于我们在股票里面，你可以为任意的币种去提供流动性，你可以为BTC-ETH这是一个组合、ETH-DAO是一个组合、ETH-USDT、ETC-USDT、ETH-FIL、FIL-ADA等等所有的币的任意组合都可以去提供流动性 。

当然会有一些主流提供流动性的交易对，是交易比较频繁的，但是并不代表着你不能够提供其他的，任意的你都可以提供。这个相当于我们在外汇市场一样，只要你手上有日元美元，你就可以给外汇市场提供日元和美元的流动性。那当这个市场上有日元美元的交易的时候，你自然而然就能分得手续费，你手上的美元和日元也会自动的高抛低吸。同样你还会获得各种各样的其他的这种货币的空投。你这样无形当中抗跌保值、安心守住币。

所以DEFI是什么，去中心化金融。

他的核心的刚性的需求点是在于币币交易，而币币交易背后的本质是流动性。

所以真正想玩DEFI并不是打散，而是把流动性给搞清楚。而是成为流动性提供者，进而你也是一个自动做市商。

可以赚取手续费、实现高抛低吸、免费挖各类各样的数字资产。